自6月30日荷兰公布半导体设备出口限制措施以来，半导体国产替代再次成为市场关注焦点。受此影响，国证芯片半导体指数逐渐走强。Wind数据显示，今年初以来至7月11日，国证芯片指数上涨8.47%。此外，相关产品半导体龙头ETF(159665)获得资金持续青睐，wind数据显示，截至7月10日，半导体龙头ETF近一个月、近三个月基金份额分别增长76.75%、209.99%，显示市场资金对半导体板块的长期看好。

半导体是现代科技的基础,是信息时代的核心产业之一。我国一直以来都在大力支持国内半导体产业的发展，并相继出台了一系列政策推动产业高质量发展。凭借巨大的市场需求、丰富的人口红利、稳定的经济增长及有利的产业政策环境等众多优势条件，中国半导体产业实现了快速发展。Statista预测，到2027年中国半导体市场规模有望将达到2935亿美元,对应2023-2027年复合年均增长率或将达到7.8%。

近年来，随着全球半导体自由贸易环境逐步恶化，半导体材料国产替代的战略需求紧迫。在此背景下，以国内头部企业为代表的半导体行业，正持续加大投入力度，国产化进展加速。工银瑞信认为：“进口受限，多项设备国产化有望加速，半导体设备国产替代进程预将持续加速。从国产化率来看，光刻机、关键核心层的刻蚀、金属层的薄膜沉积、离子注入、检测设备等难度较大的设备，目前国内替代率仍存提升空间，在举国体制催化下，先进制程国产化将成为未来核心推动环节，半导体设备板块或将持续加速受益。预计1H23半导体设备板块业绩增速较优，各领域2Q23业绩整体环比回升,重点关注中报的预期差机会。”