上周，受益于科创板的反弹，科创主题基金止跌企稳。延长时间来看，科创50ETF是今年最“吸金”的EFT之一，年内净流入额超过百亿元。而有人欢喜有人愁，近两年新发的爆款产品累计亏损约1,792亿元，主要亏损来自今年一季度，约为1,627亿元。相比基民的惨亏，基金公司、银行、券商等代销基金渠道赚得荷包鼓鼓。另外，多家基金公司停运旗下APP，业内直销显疲态。
6月6日，端午节后第一个工作日，一批新基“扎堆”发售。其中，富国基金管理有限公司（以下简称“富国基金”）推出了一只指数型基金，上海国泰君安证券资产管理有限公司（以下简称“国泰君安资管”）则发行了一只FOF型产品。
一、基金行业动态
1、科创主题ETF企稳反弹，科创50ETF年内“吸金”超百亿元
数据统计，截至最新，全市场名称中含有“科技创新”或“科创”的科创主题基金有150余只。受益于科创板的反弹，科创主题基金止跌企稳，上周共有146只取得正收益，22只科创主题ETF全部取得正收益，其中科创信息技术ETF、科创信息ETF领涨，上周收益率均超过10%，大幅跑赢上证指数。
从资金流向来看，上述22只科创主题ETF上周合计净流入1.18亿元，但只有5只基金呈现净流入状态，其中科创50ETF净流入额高达12.38亿元，其他净流入的还有科创板50ETF、科创板ETF、科创ETF及科创板龙头ETF等。此外，科创50ETF是今年最“吸金”的EFT之一，年内净流入额超过百亿，接近117亿元，净流入额位居各类ETF之首，过去两年科创50ETF净流入额低于75亿元。
2、业内直销显疲态，多家基金公司停运旗下APP
近日，英大基金公告，旗下“英大财富宝”APP的运营及维护服务自5月30日起下线。对此，英大基金解释称，这是实施精益化管理的举措之一，直销个人客户仍可使用网页和微信公众号进行交易。这并非基金公司下线自家直销APP的首例。今年3月5日，方正富邦基金公司宣布将暂停提供方正富邦基金手机应用软件的运营及维护服务；在更早的2020年底，德邦基金也宣布终止提供德邦基金APP的运营及维护服务。
观点指出，这也绝不会是最后一例，甚至有可能仅仅是开端。据悉，目前全行业内仅易方达、广发、汇添富等少数头部基金公司的直销收入能够达到预期。对于大部分中小型基金公司而言，即便仍在继续APP的运营，也面临较大压力，还有很多基金公司一直没有单独运营APP。
3、昔日爆款基规模业绩遭双杀，基民亏惨机构“荷包鼓鼓”
据统计，2020年、2021年全市场共发行爆款基金186只，发行份额合计1.71万亿份，占公募基金发行总规模28.14%。爆款基金也成了彼时行业最热的关键词之一。盛极必衰。随着市场波动加剧，这些红极一时的爆款基金，如今大多出现规模缩水、业绩下滑，可谓金身难保。截至今年一季度末，186只爆款基金份额合计1.18万亿份，缩减超过30%。其中，募集规模超百亿份的47只基金中有36只跌至百亿份以下，18只不足50亿份。募集规模前十大的爆款基金，份额缩水幅度均超过50%，最高的达87.55%。
统计显示，2021年初至今年一季度末，近两年新发的爆款产品累计亏损约1,792亿元，主要亏损来自今年一季度，约为1,627亿元。相比基民的惨亏，基金公司则赚得盆满钵满。2021年，国内公募基金行业管理费总收入为1,418.19亿元，同比增长52.31%。其中，非货币市场基金管理费收入1,174.38亿元，同比增长62.29%。且银行、券商等代销基金渠道同样赚得荷包鼓鼓。2020年、2021年，纳入统计的145家基金公司旗下6,263只基金共向销售机构支付客户维护费分别为241.14亿元、408.62亿元，同比分别增长66.57%、68.24%。
4、公募REITs发展加速，投资者在二级市场上不要追高
公募REITs正在迎来加速发展。目前，首批保障性租赁住房REITs项目已被交易所受理。从最新披露的底层资产情况来看，保障性租赁住房项目地理位置优越，目前已处于饱和运营状态，出租率均超过90%。目前还有交通、水利、风力发电场、科技工业园等多类型基础设施资产，争相通过公募REITs方式进行运作。
分析指出，公募REITs的发展符合经济转型和基础设施发展趋势，目前各方面机制正在逐步完善成熟。公募REITs起到了盘活存量资产、为新项目投资注入权益性资金的作用，也能为投资者带来相对稳定的投资回报。投资者应重点关注底层资产属性，根据个人风险偏好进行选择，不要在二级市场上追高。
5、“机构基”业绩表现相对较好，回撤控制显优势
在公募基金行业，有部分基金产品，因为持有人中机构占比较高，成为“机构基”。当然，这部分市场关注的“机构基”不同于机构定制基金，而是在市场的波动变化中，逐步获得机构资金的认可。那么，这部分“机构基”在今年以来的市场调整中表现如何？统计数据发现，机构持有占比较高的主动权益类“机构基”，在今年以来的业绩表现，一般会优于市场平均水平。特别是与部分体量较大的散户投资者占比较高的基金相比，“机构基”体现出一定的回撤控制优势。
以一只股票型基金为例，该基金此前很长一段时间的机构持有占比均在80%以上，在2021年年末，机构和个人持有的比重约为“六四开”。数据显示，该基金近六个月的业绩表现在同类型产品中排名前15%。另一只在2021年末，机构和个人持有比重同样在“六四开”左右的混合型基金，今年以来的业绩表现则更为突出，近六个月该基金的业绩表现在同类型产品中排名前三。当然，在“机构基”中，也有部分基金产品的业绩表现并没有优势，甚至有更大的净值回撤。资料显示，这些基金产品不少是赛道和风格特征明显的基金产品。
二、基金公司动态
1、汇安基金提示，不法人员冒充公司及公司员工名义非法开展证券业务
6月3日，汇安基金发布公告称，近日，公司关注到有投资者反映所加入的QQ群里有人声称与“汇安基金”合作开展“百亿基金”计划并拟于7月份发行新基金，某网站文章报道开泰证券与《竞越财讯》栏目以及《汇安基金》就A股机构通道和“基金承销券结模式”达成合作。前述行为给投资者造成了误导，严重侵害了投资者和公司的合法权益。
对此，汇安基金声明，公司未与开泰证券开展包括券结模式在内的任何业务合作，《竞越财讯》不是公司举办的栏目，公司也未与其开展过包括“百亿基金”计划和7月份发行新基金在内的任何业务合作。“叶诚”“林峰”“陈悦霞”“赵欣雨”等人不是公司员工，与公司无任何关联，公司也从未授权其进行投资信息宣传和产品销售。公司保留对于假借公司名义，虚构事实，虚假宣传的机构和个人保留追究法律责任的权利。
2、第五批同业存单基金获批，国联安同业存单指数基金位列其中
作为公募基金的创新产品，同业存单指数基金近期迅速扩容并受到市场追捧。日前，包括国联安中证同业存单AAA指数7天持有期基金在内的第五批同业存单基金正式获批。
据悉，国联安同业存单指数基金密切跟踪中证同业存单AAA指数，将有80%以上的基金资产投资于中证同业存单AAA指数的成分券和备选成分券。中证同业存单AAA指数选取银行间市场上市的主体评级为AAA、发行期限1年及以下同业存单作为指数样本，基本能够反映信用评级为AAA的同业存单的整体表现。
3、华安鼎安优选一年持有期混合基金成立，募集期间净认购金额逾2亿元
6月3日，华安基金发布公告称，华安鼎安优选一年持有期混合型证券投资基金成立，基金合同生效日期为6月2日。公告显示，华安鼎安优选一年持有期混合基金在4月18日至5月30日期间发行，最终募集有效认购总户数为2,220户，募集期间净认购金额约2.02亿元。
数据显示，华安鼎安优选一年持有期混合基金的基金经理为石雨欣、舒灏。石雨欣目前管理的基金资产总规模约226.77亿元，舒灏目前管理的基金资产总规模约24.28亿元。
4、国泰金鹿混合基金增聘基金经理，赵大震与李海共同管理该基金
6月3日，国泰基金发布公告称，国泰金鹿混合基金增聘赵大震为基金经理，与李海共同管理该基金。公告显示，赵大震毕业于美国加利福尼亚大学洛杉矶分校金融工程专业。曾任职于莫尼塔（上海）投资发展有限公司、中信建投证券等，2017年4月加入国泰基金，历任研究员、投资经理助理，现拟任基金经理。
数据显示，截至一季度末，国泰金鹿混合基金的基金份额总额为9,909.65万份，基金资产净值约为1.95亿元。
5、南方誉泰稳健FOF成立，首募规模3.4亿元获超万户有效认购
6月3日，南方誉泰稳健6个月持有期混合型基金中基金（FOF）（以下简称“南方誉泰稳健FOF”）发布公告称，该基金于6月2日成立，首募规模3.4亿元，获11,417户有效认购。该基金80%以上基金资产投资于公募基金。在股票型基金选择上，该基金使用动量策略，重点参考基金规模、历史年化收益率、是否开放申购赎回等因素，选择优胜者进行投资。在混合型基金选择上，考虑到混合型基金投资仓位的变化、基金投资风格、投资标的等因素，将重点选择业绩优异、风格鲜明、风险控制较好的基金进行投资。
该基金由李文良担任基金经理。李文良曾先后就职于富士康集团财务部、晨星资讯全球基金及养老金管理部、招商银行总行基金团队，历任财务报表分析员、基金数据分析员、投资分析与组合构建组长、基金产品规划经理；2017年10月加入南方基金，任宏观研究与资产配置部研究员，现任基金经理。
三、新基金发行
1、国泰君安资管发新FOF产品，李少君1只任职逾一年同类基金回报率-8.41%
6月6日，国泰君安资管推出了一只FOF型基金，为国泰君安善远平衡配置一年持有期混合型基金中基金(FOF)（以下简称“国泰君安善远平衡配置一年持有混合(FOF)A”），基金经理为李少君和蔡旻昊。
公开信息显示，国泰君安善远平衡配置一年持有混合(FOF)A以“在合理控制风险的前提下，通过稳定的资产配置和精细化优选基金，力争实现基金资产的长期稳定增值”为投资目标，投资范围为具有良好流动性的金融工具，包括经中国证监会核准或注册的公开募集证券投资基金(包括QDII基金和香港互认基金)、国内依法发行上市的股票(包括创业板以及其他依法上市的股票、存托凭证)、债券(包括国债、央行票据、金融债券、企业债券、公司债券、证券公司短期公司债券、可转换债券(含可分离交易可转债)、可交换债券、中期票据、短期融资券、超短期融资券、公开发行的次级债券、政府支持机构债、政府支持债券、地方政府债及其他经中国证监会允许投资的债券)、资产支持证券、债券回购、银行存款(包括协议存款、定期存款及其他银行存款)、同业存单、货币市场工具以及中国证监会允许基金投资的其他金融工具。
李少君，2020年9月加入国泰君安资管，现担任投资研究院院长兼基金投资部、养老金投资部、绝对收益投资部、基金投资部(公募)总经理、国君资管君得益三个月持有期混合型集合资产管理计划投资经理等。此前，李少君曾任职于中国工商银行总行、民生证券研究院、国泰君安证券股份有限公司。
蔡旻昊，2020年10月至今加入国泰君安资管，历任投资研究员、投资经理，现任基金投资部基金经理。加入国泰君安资管前，蔡旻昊曾任职于中山大学岭南学院、国泰君安证券研究所。
自2022年5月25日，李少君和蔡旻昊开始任职国泰君安善远平衡配置一年持有混合(FOF)A的基金经理。截至2022年6月6日，李少君共任职3只FOF型基金的基金经理；蔡旻昊共任职1只FOF型基金的基金经理。其中，李少君任职国泰君安君得益三个月持有混合(FOF)A至今已1年又181天，任职回报率为-8.41%。
2、富国基金新指数型产品来袭，张圣贤执掌2只产品近3年涨幅狠甩同类平均
6月6日，富国基金推出了一只指数型基金，为富国中证消费电子主题交易型开放式指数证券投资基金发起式联接基金（以下简称“富国中证消费电子主题ETF发起式联接A”），基金经理为张圣贤。
公开信息显示，富国中证消费电子主题ETF发起式联接A以“通过投资于目标ETF，紧密跟踪标的指数，追求与业绩比较基准相似的回报”为投资目标，投资范围主要为目标ETF基金份额、标的指数成份股及备选成份股(均含存托凭证)。为更好地实现投资目标，该基金可少量投资于部分非成份股(包含主板、创业板及其他经中国证监会允许发行的股票)、存托凭证、债券(包含国债、央行票据、地方政府债券、政府支持机构债券、政府支持债券、金融债券、企业债券、公司债券、次级债券、可转换债券、可交换债券、可分离交易可转债、短期融资券(含超短期融资券)、中期票据等)、资产支持证券、债券回购、银行存款、同业存单、衍生工具(股指期货、国债期货、股票期权等)、货币市场工具以及中国证监会允许基金投资的其他金融工具。
张圣贤，曾任富国基金基金经理助理、富国新兴成长量化精选混合型证券投资基金(LOF)等基金经理；现任富国中证银行交易型开放式指数证券投资基金、富国中证农业主题交易型开放式指数证券投资基金、富国中证智能汽车主题交易型开放式指数证券投资基金等基金经理。此前，张圣贤曾任上海申银万国证券研究所有限公司分析师。
自2022年5月26日，张圣贤开始任职富国中证消费电子主题ETF发起式联接A的基金经理。截至2022年6月6日，张圣贤共任职16只指数型基金的基金经理。其中，张圣贤任职富国中证煤炭指数(LOF)A、富国中证智能汽车(LOF)A已逾三年，截至2022年6月2日，上述2只基金近3年的阶段涨幅分别为118.11%、95.49%，均超越同期同类平均涨幅34.11%。
