国内AI（人工智能）大模型的突破或将给整个科技和信息技术应用创新带来深远影响。未来一年甚至若干年，科技或将是重要的投资主线。细分来看，半导体、新能源、信息技术等领域精彩纷呈，而核心聚焦点在于AI。国产算力正处在从0到1突破的关键节点，AI应用层面同样潜力巨大。而在新能源行业中，则相对更关注国内的电池相关企业，以及电池产业链上游原材料企业。

从软件端来看，国内的热门AI应用个人用户使用量正在不断扩大。同时，软件的不断创新也将为硬件创新提供源源不断的动力。今年在手机、耳机、音响、玩具等多个消费电子硬件领域，可能将出现一系列突破性的创新产品。这些创新产品不仅能够提升消费者的使用体验，还将为相关产业链带来新的增长点。

消费电子行业在过去两三年一直保持着相对平稳的发展态势。今年，随着人工智能的不断推进，消费电子行业或将迎来新的发展机遇。AI技术的快速发展，将为消费电子产品带来更加智能化、个性化的功能，从而刺激消费者的需求。

红利资产的投资机会仍值得关注。短中期主要有资金面、估值、盈利预期改善三大积极因素；从长期视角，利率下行环境、政策鼓励分红也提升了红利资产的配置价值。

拉长周期看，红利资产能否跑赢大盘指数，先决条件是“股息率是否大于长端无风险收益率”，当前国内正处于“新旧动能转换”之下的降息周期，股息率大于长端无风险收益率的红利资产行情或将持续。