自2020年9月22日总书记首次提出“碳中和”目标以来，发展绿色经济、建设绿色社会，逐步实现“碳中和”成为我国未来发展的重要议题。

今年的国务院政府工作报告中，更是明确规划了“双碳”目标的实现周期。

“双碳”目标的制定，一定程度上预示着，在未来很长一段时间，碳中和或将成为市场无法忽视的“人类高质量板块”！

一、什么是碳中和

碳中和目标包含碳达峰与碳中和两个主要阶段，因此它又称“双碳”目标。

碳达峰指二氧化碳排放量达到峰值，之后逐步回落。

碳中和指是指二氧化碳或温室气体净排放为零。

二、碳中和的本质：能源革命

从18世纪的工业革命起，人们开始用化石燃料提供动力，驱动机器运转，工业替代人力和畜力后，生产力得到显著提升，于是在化石燃料的不断消耗下，工业帝国们逐渐崛起

也就是说，想要加速经济发展，不可避免地要消耗更多的能源。

问题是，传统能源供能的过程中，产生了大量二氧化碳，这就使得全球气候变暖的趋势出现。即便如此，让世界各国为了气候环境，付出经济发展停滞甚至倒退的代价，并不现实，所以作为第三个、也是最优的选择——碳中和应运而生。

不夸张地说，碳达峰碳中和目标的出现是大势所趋。

要实现“双碳”目标，我们将面临的挑战不言而喻——以我国为例，作为经济体量庞大的发展中国家，每年的能源消耗量和碳排放量都是不断增长的，而距离预计的目标达成期限，只有不到40年。

在非常有限的时间内，又要保证经济发展，又要实现“双碳”目标，该怎么办呢？

可选道路主要有碳减排和碳回收两条。

碳减排：减少化石能源使用，以电力为中枢，采用清洁替代能源；碳回收：吸收排放到大气中的二氧化碳。

三、细分板块合力，推进“双碳”重任

从能源革命的角度来看，当下需要重点攻克的便是供能、储能以及应用这三个环节。

供能环节：利用可再生的清洁能源，替代以化石燃料为主的“旧”能源，比如光伏、海上风电等等。

光伏产业：中国光伏产业链处于全球领先地位，随着行业需求增长，或将迎来较好投资机会

海上风电：我国东南沿海各省陆续出台海上风电相关规划，“十四五”期间全国海上风电新增装机有望突破37GW

储能环节：通过清洁能源供能，还需要借助于电力作为中枢，高效的电力储能必不可少，加上当前清洁能源的使用场景以新能车为主，储能环节对电池产业链的产能实现提出了较高的需求，储能设备的供需缺口将持续扩大。

应用环节：除了前文所说的普及新能源汽车，将“高碳企业”转变为“低碳、零碳企业”也是在能源使用环节发力的方向之一，这就意味着与之相关的新能源汽车、化工、钢铁、有色等产业链将会是碳中和目标下的重点发展对象之一。

以其中的新能源汽车产业为例，就有数据预测，在未来五年里，电动车产销增速将保持在40%以上，中国新能源车进入5年高速增长期。

四、大势所趋，震荡市中“独领风骚”

在时代大背景的簇拥之下，“双碳”目标相关行业指数在资本市场都实现了不俗的表现，其中CS电池指数、CS新能车指数，近一年收益分别达144.50%和121.76%，显著高于沪深300指数3.33%的涨幅。

数据来源：wind，东吴证券研究所，截至2021.7.30

随着全球各国对“双碳”目标的推进，新能源车行业发展获得了额外的动力，在下半年或将开启全球共振快速发展时代，与此同时，随着下半年电池环节产能的逐步释放，新能源汽车行业或将呈现出供需两旺的态势，投资价值将随之进一步攀升。