2021年以来,A股市场在震荡演绎中结构性分化明显,相比高收益,波动小、稳健性成为越来越多的投资者对于投资的首要关切点。相比高波动、高回撤的权益类产品,固收类产品为整个投资组合提供了一层“防震垫”,因此也愈加受到投资者的青睐。在此背景下,基金公司的固收管理能力成为众多投资者关注的焦点。
海通证券近期公布基金公司固定收益类基金绝对收益排行榜,在固收类基金最近十年(2011年10月10日至2021年9月30日)净值增长排行中,博时基金以194.36%的收益率,在52家可比公司中位列第一,在长期固定收益投资水平保持领先。
从基金公司规模来看,海通证券专门设置了固收类基金大型基金公司、中型基金公司和小型基金公司绝对收益排行榜。其中,13家固定收益类大型基金公司最近十年的平均收益为100.67%,10家中型公司和29家小型公司同期收益率分别为94.59%、84.53%。由此不难看出,大型基金公司在固收业绩上存在明显优势。
过去10年间债券市场行情复杂多变,据wind数据显示,债券型基金指数最近十年(2011年10月10日至2021年9月30日)累计收益率为77.56%,振幅高达78.02%,这一时间段的业绩更加考验基金公司的长期固定收益投资能力。而博时基金能够取得194.36%的收益率,是同期债券型基金指数收益率的2.5倍,足以证实博时基金在固定收益投资领域的强大实力。
图片来源:wind,2011.10.10~2021.09.30
值得一提的是,除了最近十年,博时基金在最近七年的收益也位居行业前列。从2014年10月8日至2021年9月30日的七年时间里,在债券市场震荡之中,固定收益规模大的基金公司近七年整体回报达到55.57%,中型和小型基金公司固收领域近七年平均回报分别为50.91%、50.73%,相对来说大基金公司整体收益率表现出明显优势。这一期间博时基金依然表现出较强的投资能力,近七年收益率达到92.43%,在全行业67家基金公司中排名第二位。(数据来源:海通证券,截至2021年三季度末)
事实上,博时基金固收投资能力始终是业内佼佼者。作为首批全国社保基金投资管理人、首批企业年金基金投资管理人、首批基本养老保险基金证券投资管理人,博时基金成立23年以来形成了多策略投资体系,并在固定收益投资领域积累了丰厚底蕴,产品收益及管理水平均处于行业领先水平。海通证券及银河证券数据显示,截至2021年二季度末,博时基金债券投资方向资产净值超2,351亿元,规模行业排名第2。从荣誉上看,博时固定收益部门历史上多次获得产品单项金牛奖,其中博时信用债纯债券凭借出色的业绩在2016年到2020年连续五年荣获“金牛奖”,在业内都极为罕见。(金牛奖颁奖机构为《中国证券报》)