4月以来，机构调研出现降温，其中各机构调研总次数较3月同期下降超四成。若从申万行业分类来看，电子行业和机械设备行业受关注度较高。同时，机构调研名单中既有大盘蓝筹股，也不乏中小盘“隐形冠军”，多位公私募投资大佬现身其中。除此之外，公募REITs配套机制持续完善，公募REITs扩募“箭在弦上”。并且，首批公募REITs产品2021年业绩整体好于预期。
观近期的新发基金。4月18日，广发基金管理有限公司（以下简称“广发基金”）开售了一只债券型基金。4月19日，建信基金管理有限责任公司（以下简称“建信基金”）也发行了一只债券型基金。
一、基金行业动态
1、4月以来机构调研降温，电子、机械设备行业关注度高
4月以来，机构调研的调研次数和受调研公司数较3月同期均有所下降。截至4月18日，统计数据显示，4月以来各机构（含基金公司、证券公司、阳光私募、保险公司、海外机构、QFII及其他）共对447家A股上市公司进行了8,611家次调研。获调研公司总数较3月同期的527家公司下降15%，各机构调研总次数较3月同期的16,074次下降超四成。
从申万行业分类来看，电子行业和机械设备行业受关注度较高。从接受调研的447家公司来看，电子、机械设备行业分别有48家和46家公司接受机构调研，占比均超10%；此外，还有医药生物行业41家公司，占比达9.17%；计算机行业36家、基础化工行业33家。从接受机构调研总数居前的20家公司来看，共有4家计算机行业公司、3家电力设备行业公司，机械设备、食品饮料行业则分别有2家。
2、公募REITs配套机制持续完善，首批产品2021年业绩整体好于预期
沪深交易所4月15日发布的公开募集基础设施证券投资基金（REITs）业务指引第3号——新购入基础设施项目（试行）（以下简称“《新购入基础设施项目指引》”）征求意见稿细化明确了公募REITs新购入基础设施项目的扩募、信息披露、决策和审批等具体安排。此次《新购入基础设施项目指引》的发布，是对于整个行业制度体系的有益完善。从微观层面看，扩募是解决资产稀缺性的重要手段之一，加大产品供给能有效缓解公募REITs市场供需矛盾。
近期，首批公募REITs产品年报也已披露完毕，综合来看，基金层面收入利润、经营现金流、可供分配利润整体好于预期。统计显示，九只产品全部超额完成了2021年可供分配金额目标，完成率在102%至187%。其中，浙商沪杭甬REIT、中航首钢绿能REIT、富国首创水务REIT披露的可供分配金额与招募说明书同口径的预测值之比最高，分别达186.8%、155.8%和150%。
3、机构调研大盘蓝筹股与中小盘“隐形冠军”，多位顶流基金经理现身其中
数据显示，4月以来，已有368家上市公司接待了机构调研，获调研最多的公司包括海康威视、东富龙、怡亚通、利元亨、浪潮信息等。调研名单中既有大盘蓝筹股，也不乏中小盘“隐形冠军”。观点指出，目前没有明显的市值侧重，调研更多看重的是行业地位和成长空间。
4月16日，海康威视披露了近期机构调研的情况。这份调研名单中，不乏投资大佬的身影。不仅有睿远基金总经理陈光明，易方达张坤，兴证全球基金任相栋、乔迁，富国基金于洋等一众顶流公募基金经理，高毅资产邓晓峰、和谐汇一林鹏、景林资产蒋彤、聚鸣投资刘晓龙等私募大佬也出现在名单中。4月14日，总市值290亿元的洽洽食品发布的调研记录中，除了汇添富、富国、睿远等多家公募基金外，源乐晟、重阳、淡水泉、趣时、正心谷等多家私募基金也纷纷上榜。
4、“固收+”基金年内表现不尽人意，近九成产品收益告负
“固收+”基金近年来成为市场上最受关注的产品之一，自2020年开始，很多基金公司将“固收+”基金作为发力点，这类产品迎来快速发展。2021年在新基金发行相对低迷之时，多只“固收+”基金逆势成为爆款，认购规模超百亿元。统计显示，2021年，全市场共成立“固收+”产品（统计类型包含混合债券型一级、混合债券型二级和偏债混合型基金）384只，超过2020年的223只；2021年发行份额5,307亿份，超过2020年的3,761亿份，新发数量和份额均创历史新高。
然而，去年风光无限的“固收+”基金今年以来也在市场调整中表现得不尽如人意。数据显示，截至4月15日，今年以来，1,270只偏债混合型基金中，有106只取得正收益；826只混合债券型二级基金中，有104只取得正收益；159只混合债券型一级基金中，有59只取得正收益。整体来看，收益为负的“固收+”基金接近九成。今年以来表现最好的“固收+”基金是安信民稳增长A，收益率达9.69%。而今年以来净值跌幅最大的“固收+”基金，跌幅已经超过了25%。
5、基金年内业绩分化252只基金亏损超三成，基金经理二季度预判现分歧
由于风格切换，公募基金年内收益率也出现较大分化。数据显示，在9576只公募基金中，年内收益率首尾之间相差83.79%，且高收益率产品仍在持续扩大胜果，负收益率产品数量也有所增加，年内已有252只基金产品收益率低于-30%。
对多家公募基金发布的报告进行梳理后发现，鉴于对全球通胀预期的抬升以及各国所实施的财政政策力度不同，基金经理对A股市场二季度的走势预判出现较大分歧。一方认为，价值股相对于成长股依然具有配置优势。另一方认为，成长股将在4月份率先反弹。
二、基金公司动态
1、2021年鹏华基金实现营收44.37亿元，净利润增幅超70%
4月18日，国信证券发布2021年年度报告显示，2021年鹏华基金实现营业收入44.37亿元，同比增长44.76%，实现净利润10.08亿元，同比增长71.14%。截至2021年12月31日，鹏华基金总资产69.51亿元，净资产37.43亿元。国信证券持有鹏华基金50%的股份。
此前，海通证券最新发布的《基金公司固定收益类资产业绩排行榜》显示，截至2022年3月31日，鹏华基金固收类产品最近两年平均净值增长率为8.42%，位居固收类大型公司TOP3；最近3年、5年的平均净值增长率分别为14.63%、27.74%，在固收类大型公司中均排名TOP5。截至2022年1月底，鹏华基金固收团队共管理固收类资产规模超8,000亿元。
2、因挪用基金财产等，睿通致和投资、睿金众合股权投资同日“吃”警示函
4月18日，湖北证监局发布公告称，经查，武汉睿通致和投资管理有限公司（以下简称“睿通致和投资”）存在部分基金产品未托管且未在基金合同中明确保障私募基金财产安全的制度措施和纠纷解决机制；存在将不同私募基金财产混同运作的情况；利用基金财产和职务之便，为投资者以外的人牟取利益；挪用基金财产情况；不按照合伙协议约定履行职责等5方面问题，依据《私募投资基金监督管理暂行办法》相关规定，决定对睿通致和投资采取出具警示函的监管措施。
同日，湖北证监局发布公告称，经查，睿金众合（武汉）股权投资基金管理中心（有限合伙）（以下简称“睿金众合股权投资”）存在挪用基金财产情况，并且未及时填报并定期更新管理人有关信息。依据《私募投资基金监督管理暂行办法》相关规定，决定对睿金众合股权投资采取出具警示函的监管措施。
3、鹏华中债1-3年国开行债券指数基金发布一季报，债券资产规模占比83.6%
4月18日，鹏华中债1-3年国开行债券指数证券投资基金（以下简称“鹏华中债1-3年国开行债券指数基金”）发布2022年一季度报告。截至一季度末该基金总份额为35.21亿份。该基金的基金经理在一季报中表示，一季度该基金严格执行抽样复制并动态优化策略，在控制跟踪误差的前提下，保持组合流动性，力争增厚投资收益。
一季报称，一季度地方债发行进度较快，发行节奏整体前置；央行维持流动性合理充裕，资金中枢稳定，债市利率呈震荡走势。截至一季度末，鹏华中债1-3年国开行债券指数基金债券资产规模为36.54亿元，占基金总资产比例为83.6%。
4、华宝基金总经理黄小薏因个人原因离任，副总经理向辉代任总经理
4月18日，华宝基金发布公告称，公司总经理黄小薏因个人原因离任，公司副总经理向辉代任公司总经理一职。
公告显示，向辉曾在武汉长江金融审计事务所任副所长、在长盛基金管理有限公司市场部任职。2002年加入华宝基金参与公司的筹建工作，先后担任公司清算登记部总经理、营运副总监、营运总监，现任华宝基金副总经理。
5、提供更智能建仓方案优化用户长期投资持有体验，中欧财富上线超级智投宝服务
近日，中欧财富在其官方APP上线超级智投宝服务，旨在为投资者提供更智能的建仓方案，力求以更科学的投资节奏，帮助投资者从容应对市场震荡。据悉，超级智投宝基于长线市场估值、持有人自身的平均持仓成本以及投资目标三个维度，来帮助投资者进行系统性的建仓服务。
例如，从市场估值角度考虑，中欧财富的超级智投宝遵循买低不买高的原则。如果当下市场的估值偏低，那么投资性价比就是高的，会调高买入金额。反之如果市场被高估，则会少买或不买。除此以外，系统还会跟踪持有人自身的持有成本。根据基金净值相对于平均持仓成本的高和低来进行买入计划的调整。因此，超级智投宝充分考虑到宏观面的市场估值以及微观面的个人持有成本，再通过智能模型的测算，帮助投资者有策略、有系统、更科学地进行投资，以优化用户长期投资的持有体验。
三、新基金发行
1、建信基金推出新债基，吴沛文名下1只产品近2年涨幅不及同类平均
4月19日，建信基金推出了一只债券型基金，为建信鑫享短债债券型证券投资基金（以下简称“建信鑫享短债债券A”），基金经理为吴沛文。
公开信息显示，建信鑫享短债债券A以“在严格控制风险和保持良好流动性的前提下，重点投资短期债券，力争使基金份额持有人获得超越业绩比较基准的投资收益”为投资目标，投资范围主要为具有良好流动性的金融工具，包括债券(国债、地方政府债、央行票据、金融债、企业债、公司债、中期票据、短期融资券、超短期融资券、公开发行的次级债、可分离交易可转债的纯债部分)、资产支持证券、债券回购、银行存款、同业存单、货币市场工具、国债期货等法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具。
吴沛文，2015年10月加入建信基金固定收益投资部，历任研究员、基金经理助理；现任建信短债债券型证券投资基金、建信现金添利货币市场基金、建信睿怡纯债债券型证券投资基金基金经理。此前，吴沛文曾在中债资信评估有限责任公司、阳光资产管理股份有限公司任职。
自2022年4月14日，吴沛文开始任职建信鑫享短债债券A的基金经理。截至2022年4月19日，吴沛文共任职3只债券型基金和2只货币型基金的基金经理。其中，吴沛文任职建信货币A至今已2年又277天，截至2022年4月18日，该基金近2年的阶段涨幅为4.38%，不及同期同类平均涨幅5.08%。
2、广发基金新债基开售，“投资好手”邱世磊1只产品近6月业绩表现亮眼
4月18日，广发基金推出了一只债券型基金，为广发恒祥债券型证券投资基金（以下简称“广发恒祥债券A”），基金经理为邱世磊。
公开信息显示，广发恒祥债券A以“在严格控制风险和保持资产流动性的基础上，通过灵活的资产配置，力求实现基金资产的持续稳健增值”为投资目标，投资范围主要为具有良好流动性的金融工具，包括债券(包括国债、地方政府债、金融债、企业债、公司债、公开发行的次级债、可转换债券(含分离交易可转债)、可交换债券、央行票据、中期票据、短期融资券等)、资产支持证券、债券回购、银行存款、同业存单、货币市场工具、国内依法发行上市的股票(包括创业板及其他依法发行、上市的股票、存托凭证)、港股通标的股票、国债期货以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具。
邱世磊，曾就职于海通证券债券部担任高级经理，在渤海证券资管部担任高级研究员，在东兴证券资管部担任高级投资经理，曾加入民生加银基金管理有限公司担任固定收益部基金经理；现新任广发安悦回报灵活配置混合型证券投资基金基金经理。
自2022年4月2日，邱世磊开始任职广发恒祥债券A的基金经理。截至2022年4月19日，邱世磊共任职1只混合型基金和2只债券型基金的基金经理。其中，邱世磊任职广发安悦回报混合A至今已187天，截至2022年4月18日，该基金近6月的阶段涨幅为0.85%，表现亮眼于同期同类平均涨幅-12.13%。
