首先，我们来纠正一个误区。许多人看到养老理财的名字，就认为只有老年人才能购买，买了之后就只能用于养老。

实则不然，养老理财虽然有一个“养老”的前缀，但它并非是老年人的专属理财产品，而是面向广大人群。就像我们之前提到过的，无论你处于任何一个人生阶段，都需要为养老生活提前做好规划。

养老理财之所以能被称为养老理财，是因为这类理财产品相对比较稳健，风险相对较低，适合作为养老基金来用。

作为养老性质的理财产品，长期稳健是很重要的，如果不能长期稳健增值，又怎么能为养老提供保障？

当前市面上有多种多样的养老理财产品，发行养老理财产品的金融机构，主要有银行系理财子公司、保险公司和公募基金公司三类，这三类公司发行的的养老理财产品可以说各有特点。

1、商业养老保险

首先，生活中最常见的莫过于保险公司的养老理财产品，也就是商业养老保险，常见的有分红型、万能型、投连型等。

这类养老理财产品的特点，一是收益比较有保障，有的甚至还有一个保底收益，尽可能降低投资者亏钱的可能性。不过风险和收益总是相伴相生的，因此其收益也相对较低。

商业养老保险的另一个特点就是期限比较长，一般最少是三五年起步，长的甚至有几十年的。

在这里也提醒大家，商业养老保险并不是到老了之后才考虑，而是尽可能在经济能力允许的情况下提前配置，每年交钱，退休就开始领钱。

银行系理财子公司发行的理财产品

其次就是银行系理财子公司发行的养老理财产品，这类养老理财产品由于还处于试点中，所以产品数量还不多，额度也相对有限。

虽然购买限制还未全面放开，但市场早已展示出对相关产品的认购热情。

银行业理财登记托管中心发布的《中国银行业理财市场半年报告（2022年上）》显示，截至2022年6月底，已经有27只养老理财产品顺利发售，23.1万名投资者累计认购超600亿元。

另外，在预期收益上，各个银行的养老理财给出的业绩基准收益率大部分都在5%—8%之间，属于非保本浮动收益理财，期限基本都是五年。

2、公募基金养老FOF

最后就是公募基金公司发行的养老理财产品，又称为养老目标基金，通常以基金中基金（FOF）的形式发行。

与普通公募基金相比，养老目标基金属于“定制款”个人养老投资品类。养老目标基金进一步又可以细分为目标日期型和目标风险型。

其中，目标日期型的股债比例会随着年龄的增长而变化。

例如，一个预计2050年退休的投资者就可以买xx养老2050。投资者买入后，随着时间越来越靠近2050年，投资权益类资产的比例会逐渐下降，投资债权类资产比例会逐渐上升。

目标风险型的股债配比通常是比较固定的。这类基金一般名称中的会标注风险类别，比如稳健、平衡，并且在一开始就会设立好权益类资产在其中的比例上限，一般情况下不会像目标日期基金那样随着时间推移改变权益资产配置比例。

比较经典的股债配置比例有：50:50、80:20等。当然也需要注意股票占比越高也就意味着基金的波动性越大，风险也相应越大，所以需要大家充分考虑自己的投资期限和风险偏好来选择适合自己的产品。