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“公募基金持有A股流通市值占比”是用来考察基金在A股市场影响力的一项重要指标。三季度末，公募基金持有3.87万亿A股市值，占流通市值比例时隔7年重回6.75%。与此同时，今年以来私募新增产品数量已高达1.58万只，打破了自2004年以来最高纪录，百亿元级私募整体新增了2,644只产品；近期，多只股票型ETF主动实施份额拆分，吸引更多资金申购。另一方面，基金发行市场分化鲜明，全年募集失败基金的数量增加到19只。
观新基金的发行，11月9日，中泰证券(上海)资产管理有限公司（以下简称“中泰证券(上海)资管”）、中融基金管理有限公司（以下简称“中融基金”）分别推出一只定开债券型基金、混合型基金。随后，易方达基金管理有限公司（以下简称“易方达基金”）于10日新发一只混合型基金。
一、基金行业动态
1、三季度末公募基金持有3.87万亿A股市值，流通市值占比6.75%
A股市场投资者结构逐步向机构化转变。公募基金持股比例显著上升。作为考察基金影响力的一项重要指标，“公募基金持有A股流通市值占比”时隔7年重回6%之上。统计显示，2020年三季度末，沪深A股总市值69.21万亿元，流通市值57.37万亿元，自由流通市值32.27万亿元，公募基金持有3.87万亿A股市值，占总市值比例是5.6%，占流通市值比例是6.75%，占自由流通市值比例是12.01%；三大市值占比同步稳步上涨。
“公募基金持有A股流通市值占比”是用来考察基金在A股市场影响力的一项重要指标。2007年三季度末，这一指标达到最高的27.93%，之后一路下行，到2013年底降到了6.59%，之后又连续跌破6%、5%、4%三个关口，在2017年12月31日达到最低的3.87%。之后缓慢回升，今年三季度回到6.75%。
2、今年私募新增产品近1.6万只实现“大爆发”，百亿私募新增2,644只
据悉，今年以来，私募新增产品数量已高达1.58万只，打破了自2004年以来最高纪录，同时，也远超过往年度新增的总量。具体来看，2019年全年私募增加产品数量为1.32万只，2018年全年私募增加总量为1.11万只，2017年全年增加1.39万只，2016年全年增加1.47万只，2015年全年增加1.29万只；2015年之前，年度增加私募产品最高不过4,000只。对比来看，今年以来，私募新增产品数量打破了新纪录，实现了大爆发。
此外，在今年新增的1.6万只产品中，百亿元级私募整体新增了2,644只产品，而管理规模在10亿元以下的私募产品数量发行最多，合计高达近万只；管理规模在10亿元至100亿元的私募，年内新增产品数量超过了3,000只。
3、多只股票ETF主动实施份额拆分，有利于缓解“恐高”吸金申购
震荡市基金彰显赚钱效应，净值创出新高。近期，多只股票型ETF实施份额拆分，吸引投资者。多位人士表示，ETF主动实施份额拆分，有利于缓解投资者的“恐高”情绪，吸引更多资金申购。同时还能使基金以相对便宜的价格建仓，对于提升ETF场内交易活跃度也有帮助。
日前，华夏基金发布旗下华夏创业板动量成长ETF（创成长ETF）、华夏创业板低波蓝筹ETF（创蓝筹ETF）两只基金实施份额拆分业务的公告，拆分后，创成长ETF基金份额由4.66亿份调整为16.97亿份，基金净值由2.1101元变为0.580元；创蓝筹ETF基金份额由10.34亿份调整为31.8亿份，净值由1.9414元变为0.631元。调整后的基金份额持有人持有的基金份额占基金份额总额的比例不发生变化。而在华夏基金主动拆分基金份额之前，国泰基金对旗下的芯片ETF和上证180金融ETF也实施了拆分。
4、首只FOF募集失败，年内19只基金募集失败债券型基金占“主流”
爆款基金层出不穷，也有基金募集失败，基金发行市场分化鲜明。进入11月份以来，又有两只基金发行失败，其中一只为基金中基金（FOF）；全年募集失败基金的数量也增加到了19只。
东兴证券近日公告称，旗下东兴臻至债券型基金于今年7月13日开始募集，到10月12日募集期满，未能满足基金备案条件，基金合同未能生效。按照该基金的合同约定，基金募集份额总额不少于2亿份，金额不少于2亿元且认购人数不少于200人，基金达到备案条件。据统计，今年已经有16家基金公司旗下的19只基金募集失败。从基金类型看，12只为债券型基金、当中的10只中长期纯债型基金；2只为被动指数型债券基金；还有6只混合型基金和1只指数型基金。
5、市场行情多变主题切换快，ETF成资金获取短线回报的投资“利器”
8.81%、8.08%、8.07%、7.97%、7.74%……这是11月9日，多只半导体和芯片行业ETF收盘时的价格涨幅。ETF再次成为当天A股火爆行情中的明星。不过，有意思的是，数据显示，有芯片ETF在上周遭遇资金的获利离场，份额出现大幅减少。这部分资金可能倒在了“黎明之前”。
分析人士指出，近年来，ETF的发展壮大吸引了大量投资者参与，其中不乏体量较大的机构。近期市场行情多变，主题热点快速切换，ETF正成为市场资金大进大出获取短线回报的投资利器。
二、基金公司动态
1、震荡市下捕捉优质成长机会，工银瑞信优质成长11月9日发售
步入四季度后，权益市场依旧是最受资金关注的领域，具有长期可持续成长潜力、盈利能力较强的优质企业备受青睐。对此，工银瑞信研究部副总监、工银优质成长混合拟任基金经理王君正表示，长期持续看多权益市场，利率环境、居民资产再配置、经济转型基本面以及政策红利都支持权益市场的长牛发展。
工银瑞信基金于11月9日推出的工银瑞信优质成长混合，正是聚焦于A股和港股中具有长期可持续成长潜力、估值合理或被低估、具备较强盈利能力的上市公司。该基金拟由被称为“成长股猎手”的王君正管理，助力投资者把握优质成长企业的投资机遇。据悉，此次拟由王君正执掌的工银瑞信优质成长混合基金，主要投资于优质的成长型上市公司，股票资产占基金资产的比例为60%至95%，弹性较高；投资于港股通的比例占基金股票资产的比例为0%至50%。
2、深耕“固收+”领域，王石千“执掌”的鹏华可转债年内回报超28%
今年以来，面对股市持续震荡、利率不断下行的投资环境，越来越多追求长期稳健回报的投资者，倾向选择以绝对收益为目标、回撤相对较小的“固收+”策略产品。据了解，鹏华基金王石千在“固收+”领域深耕多年，执掌的鹏华可转债、鹏华弘盛混合、鹏华双债加利截至10月底的年内收益均超10%，尤其是鹏华可转债以超28%的表现排名同类榜首。
据了解，鹏华固收新锐投资力量的王石千可转债研究功底深厚，擅长通过权益和可转债投资力争增厚组合收益，严格控制风险，较为娴熟运用“固收+”策略。据银河证券数据，截至2020年10月30日，鹏华可转债年内回报为28.02%，在同类39只基金中排名第一，大幅领先同类13.62%的均值表现；过去1年、过去2年、过去3年回报分别为37.95%、60.68%、52.49%，均位居同类可转债基金第一名。
3、“固收+”产品攻守兼备受青睐，富国双债增强13日结束募集
在利率下行、刚兑打破、市场震荡等多重因素共振下，进可攻、退可守的“固收+”产品成为投资者青睐的配置品种，而一些在固收投资领域深耕多年、实力深厚的基金公司也持续发力，不断为投资者打造风险相对较低、收益率又有一定竞争优势的产品。据悉，由富国基金发行的富国双债增强债券型基金即将于11月13日结束募集。
富国双债增强在“固收+”定位的基础之上，更注重把握不同资产之间的特性，力求争取可持续的稳健回报——资料显示，该基金不低于80%的仓位投资于债券品种，以信用债为盾，提供相对稳定的基础收益，以可转债和少部分权益资产为矛，力求可控的超额收益。其中，可转债本身是“攻守兼备”的投资品种，其“债性”限制了股市调整时期的下跌空间，而转股期权的“股性”使投资者拥有了分享股市上涨的机会。在稳健增值的目标前提下，基金将规避基本面较差的高绝对价格、高转股溢价品种，在择券时将转债对应正股的基本面及估值水平作为优先考量的因素。
4、紧跟“潮流”聚焦高端制造业，广发制造业精选基金实现32.29%回报率
自2015年开始，向高端创新制造转型升级一直是我国制造业的重点发展方向。伴随“新基建”主题的提出，信息技术与先进制造业成为备受市场关注的投资领域。近几年来，一批聚焦高端制造行业的主题基金纷纷成立，准确及时把握这一发展趋势，并获得了不俗的业绩。
据统计，截至2020年三季度，全市场共有46只高端制造主题基金，合计管理规模为459.64亿元，其中成立时间较长的基金大多数能创造较好的超额收益。以广发制造业精选基金为例，据分析，基金经理李巍2011年开始管理该产品，任职以来相对中证高端制造主题指数取得年化32.29%的超额收益率。从投资风格来看，李巍整体配置相对均衡，偏好电子，行业配置和个股选择上的超额收益表现均领先同类。
5、聚焦科技重大专项创新性“突出”，泰康中证500ETF11月9日上市
11月9日，泰康资产第二只ETF产品——泰康中证500ETF基金正式上市，场内简称泰康500，上市后交易代码515530、申赎代码515531。该基金于今年9月18日正式成立，依托泰康公募高效运作的指数与量化团队，由具备12年证券从业经验、8年投资管理经验的量化总监、数量经济学博士魏军掌舵。
泰康中证500ETF紧密跟踪中证500指数，该指数由沪深两市中市值、流动性好的股票组成。Wind数据显示，截至2020年10月27日，中证500指数行业分布中医药生物、电子、计算机等行业占比分别为14.5%、7.5%和6.9%，占比居前。从行业分布上看，中证500指数成分股分布比较均衡，占比靠前的医药、TMT跟踪新型产业科技的发展，与国家在“十一五”就开始实施的科技重大专项核心电子、高端通用芯片、基础软件、集成电路装备、创新药等方向一致，创新性较为突出，具有较高的成长性。
三、新基金发行
1、易方达基金新发混基，“老将”萧楠最高任职回报率达440.17%
11月10日，易方达基金新发了一只混合型基金，为易方达高质量严选三年持有期混合型证券投资基金（以下简称“易方达高质量严选三年持有”），基金经理为萧楠。
公开信息显示，易方达高质量严选三年持有以“主要投资高质量公司，在控制风险的前提下，追求超越业绩比较基准的投资回报”为投资目标，投资范围包括内地依法发行上市的股票(含中小板、创业板及其他依法发行、上市的股票)、内地与香港股票市场交易互联互通机制允许买卖的香港证券市场股票、内地依法发行、上市的债券(包括国债、央行票据、地方政府债、金融债、企业债、公司债、公开发行的次级债、中期票据、短期融资券、可转换债券、可交换债券等)、资产支持证券、债券回购、银行存款、同业存单、货币市场工具、股指期货、国债期货、股票期权及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具。
萧楠，曾任易方达基金行业研究员、基金经理助理、投资经理、易方达裕如灵活配置混合型证券投资基金、易方达新享灵活配置混合型证券投资基金、易方达瑞和灵活配置混合型证券投资基金基金经理，易方达价值成长混合型证券投资基金基金经理助理；现任易方达基金投资三部总经理、研究部副总经理、易方达消费行业股票型证券投资基金、易方达大健康主题灵活配置混合型证券投资基金等基金经理。
自2020年10月29日，萧楠开始管理易方达高质量严选三年持有。截至11月10日，萧楠手上管理的基金共6只，包括易方达高质量严选三年持有、易方达科顺定开混合、易方达消费行业股票等。其业绩表现均“不俗”，其中，萧楠管理易方达消费行业股票至今已有8年又45天，任职回报率为其管理的基金中最高，达440.17%。
2、中泰证券（上海）资管推出新定开债基，张蓓蓓与新手王瑞联袂“出基”
11月9日，中泰证券（上海）资管推出一只定开债券型基金，为中泰青月安盈66个月定期开放债券型证券投资基金（以下简称“中泰青月安盈66个月定开债”），张蓓蓓与王瑞“搭伙”管理。
公开信息显示，中泰青月安盈66个月定开债以“封闭期内采取买入持有到期投资策略，投资于剩余期限(或回售期限)不超过基金剩余封闭期的固定收益类工具，力求基金资产的稳健增值”为投资目标，投资范围主要为具有良好流动性的金融工具，主要投资于债券(包括国债、地方政府债、金融债、企业债、公司债、央行票据、中期票据、短期融资券、超短期融资券、次级债、证券公司短期公司债、可分离交易可转债的纯债部分)、资产支持证券、债券回购、银行存款(包括活期存款、协议存款、定期存款等)、同业存单、货币市场工具等法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具。
张蓓蓓，澳大利亚国籍，2017年5月起加入中泰证券(上海)资管固定收益部任副总经理，现任基金业务部副总经理，中泰蓝月短债债券型证券投资基金、中泰青月中短债债券型证券投资基金的基金经理。加入中泰证券(上海)资管前，张蓓蓓曾任国泰基金管理有限公司交易管理部交易员、部门负责人；上海国泰君安证券资产管理有限公司固定收益部投资经理、高级投资经理、首席投资经理。
王瑞，2018年10月至今，担任中泰证券(上海)资管基金业务部基金经理；曾任中泰证券(上海)资管固定收益部投资经理助理、投资经理。
自2020年11月5日，张蓓蓓与王瑞开始管理中泰青月安盈66个月定开债。截至11月10日，张蓓蓓手上正管理着7只基金，包括中泰青月安盈66个月定开债、中泰中证可转债及可交债指数A、中泰青月中短债A等，其业绩表现“平平”。其中，张蓓蓓管理中泰蓝月中短债A至今1年又199天，任职回报率为其现管理的基金中最高，仅4.49%；另一方面，中泰青月安盈66个月定开债为王瑞管理的第一只基金，暂无任职回报率信息。
3、中融基金祭出新混基，基金经理甘传琦“接盘”最高回报率达142.23%
11月9日，中融基金祭出一只混合型基金，为中融成长优选混合型证券投资基金（以下简称“中融成长优选混合A”），基金经理为甘传琦。
公开信息显示，中融成长优选混合A以“秉承成长投资的理念，在有效控制风险前提下通过积极主动产本基金秉承成长投资的理念，在有效控制风险前提下通过积极主动产本基金秉承成长投资的理念，在有效控制风险前提下通过积极主动产配置，追求超越业绩比较基准的投资回报和产长期稳健增值”为投资目标，投资对象是具有良好流动性的金融工具，包括国内依法发行上市的股票(包括中小板、创业板及其他经中国证监会核准上市的股票)、内地与香港股票市场交易互联互通机制下允许买卖的香港联合交易所上市股票、债券(包括国债、央行票据、地方政府债、短期融资券、超短期融资券、中期票据、金融债券、企业债券、公司债券、公开发行的次级债、可转换公司债券(含可分离交易可转债)、可交换公司债券等)、资产支持证券、债券回购、银行存款、同业存单、货币市场工具、股指期货、国债期货及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具。
甘传琦，2017年4月加入中融基金，任权益投资部基金经理；曾任中融沪港深大消费主题灵活配置混合型发起式证券投资基金、中融强国制造灵活配置混合型证券投资基金的基金经理。而甘传琦现任中融新经济灵活配置混合型证券投资基金、中融产业升级灵活配置混合型证券投资基金。加入中融基金前，甘传琦历任博时基金管理有限公司研究员、高级研究员、基金经理助理。
自2020年11月2日，甘传琦开始管理中融成长优选混合A。截至11月10日，甘传琦手上管理的基金共有6只，包括中融成长优选混合A、中融新经济混合A、中融产业升级混合等。其中，自2017年6月5日开始，甘传琦管理中融产业升级混合至今已有3年又159天，任职回报率为其现管理的基金中最高，为142.23%。
